Os credores da Raízen, incluindo bancos e detentores de papéis da companhia emitidos no exterior, deverão fazer uma contraproposta aos principais acionistas (Shelle Cosan) sobre o percentual de dívida a ser convertido em participação acionária na próxima semana. O acerto foi feito depois de reuniões em Nova York, realizadas esta semana. A Raízen entrou com pedido de recuperação extrajudicial em março passado para reestruturar dívidas de R$ 65 bilhões. É o maior caso de recuperação extrajudicial já registrado no país.
Na reunião, os controladores da Raízen, Shell e Cosan, mantiveram os termos da proposta feita aos credores: conversão de 45% dos débitos em ações (o equivalente a R$ 29 bilhões), injeção de capital de R$ 4 bilhões (R$ 3,5 bilhões da Shell e R$ 500 milhões de Rubens Ometto, via Aguassanta, holding financeira do empresário), além do alongamento do restante da dívida por 13 anos, e um aporte de R$ 5 bilhões feito pelos credores via empréstimo.
Os controladores não mostraram disposição de aumentar o aporte financeiro acima dos R$ 4 bilhões, segundo uma fonte a par das conversas. Na reunião foram discutidos os planos de negócio da Raízen, assim como projeções financeiras feitas pela empresa. Segundo a fonte, foram longas conversas, que resultaram na decisão de pedir uma contraproposta, especialmente aos bancos.
Os credores consideram o volume de dívida a ser convertido (45%) muito elevado e os R$ 4 bilhões de aporte dos acionistas um valor muito baixo. Os credores inicialmente haviam pedido uma injeção de R$ 25 bilhões. Com a ação da Raízen cotada abaixo de R$ 1 e a retirada do papel de índices da B3, os credores temem receber ações com liquidez reduzida e alto risco de perda. Por isso querem aportes maior de Cosan e Shell, reduzindo o percentual de conversão. Esse ponto também deverá constar da contraproposta.
Ao fazer o pedido de recuperação extrajudicial, a Raízen informou que havia consenso de detentores de 47% das dívidas. Mas para que o plano seja homologado pela Justiça é preciso 100% de adesão dos credores. A partir do pedido, a Raízen tem 90 dias para que se chegue a um consenso.